隨著國內經濟復蘇漸入佳境以及外圍降息迎來拐點,越來越多的外資機構開始將目光看向全球資本市場的價值洼地:中國市場,比如高盛,日前就連發了兩份研報,將“矛頭”直接指向一家公司:騰訊。
具體來看,高盛研報中提到,“互聯網行業勢頭將轉向正常化增長,這主要受益于經濟復蘇”。其實,以騰訊為首的互聯網企業,早在一年前就踏上了復蘇的軌道,這一點從2023年年報以及2024Q1季報就可以看出,幾乎所有大家耳熟能詳的企業都有了峰回路轉趨勢,就連持續虧損已久的嗶哩嗶哩,也給出了Q3利潤回正的指引。
而這背后,除了經濟復蘇,政策轉向、企業出海、新業務開辟等都是肉眼可見的利好因素。
高盛還說:股東回報將成為這些企業關注的重點。說到這里,就不得不提騰訊,作為最早一批官宣回購的互聯網企業,騰訊將規模直接定在了1000億港元,相較去年490億港元翻了一倍還多,而截至6月14日,其已經回購了403億,已經逼近2023年一年的規模。
除了上述宏觀要素外,高盛還對騰訊的微觀表現,做了專門的研究,尤其是游戲相關的領域。報告顯示,高盛預計游戲市場即將迎來催化,而騰訊或將成為領軍人物,因為其旗下游戲《地下城與勇士》《HOF》等將成為其業績的主要支撐,像前者,上線僅一周就創下了1.4億元的收入。
最后,綜合上述條件,高盛將騰訊的目標價上調到了477港元,并給予“買入”評級。
其實,除了騰訊,網易、美團等互聯網企業的投資價值也在不斷地展現,比如后者,在業務出海方面就已初戰告捷。如果大家也想跟隨國際資金的步伐,中概互聯ETF(513220)之類的指數或許是不錯的投資工具,相比押注單一企業,它們風險更加分散,勝率更高、持有體驗也更佳。