在過去兩年里，存儲芯片產(chǎn)業(yè)進入了調(diào)整周期，存儲芯片公司們面臨著庫存芯片過剩，客戶減少訂單、價格暴跌等種種問題。2022年，DRAM（內(nèi)存）價格從年頭跌到了年尾，TrendForce調(diào)查顯示，下半年合約價每季跌幅都超過了10%。
體現(xiàn)在產(chǎn)品端，固態(tài)硬盤等存儲產(chǎn)品的價格受到了明顯的影響，無論是那些知名品牌，還是低端品牌，產(chǎn)品價格紛紛迎來跳水，這種情況一直持續(xù)到了2023年年底才迎來反轉(zhuǎn)。
事實上，存儲芯片公司不是沒有經(jīng)歷過行業(yè)的下行周期。上一次影響行業(yè)格局的下行周期還是在2007年，微軟推出的Vista系統(tǒng)對內(nèi)存提出了更大的需求，各大存儲廠商因此紛紛進行了擴產(chǎn)。但隨后Vista的失敗導致供過于求，DRAM價格也遵循市場定律一路下滑，加上2008年全球金融危機的爆發(fā)，市場價格更是跌破材料成本，徹底改變了行業(yè)格局。
每個行業(yè)都會面臨周期性起伏，但每次下行周期過后，也會給行業(yè)創(chuàng)造新的機遇。AI概念的集中爆發(fā)，讓DRAM市場正在迎來一波上漲潮。
AI帶來存儲新增量，存儲行業(yè)觸底反彈
據(jù)TrendForce統(tǒng)計，2023年第四季度，全球DRAM行業(yè)總營收達174.6億美元，同比上漲29.6%。三星電子、SK海力士、江波龍、美光、力積電等知名廠商均實現(xiàn)了營收正增長，且增幅普遍較大，其中江波龍首次實現(xiàn)營業(yè)收入突破百億大關(guān)，營收同比增長21.55%，而力積電增幅則達到了驚人的110%。
圖源：微博
存儲市場經(jīng)歷了連續(xù)兩年的下滑后，終于重回正軌，相關(guān)產(chǎn)品價格呈穩(wěn)步上升趨勢。供應鏈相關(guān)人士爆料稱，SK海力士計劃對旗下LPDDR5、LPDDR4、NAND、DDR5等產(chǎn)品實行提價，漲幅在15%-20%左右。從去年第四季度開始，SK海力士DRAM產(chǎn)品價格已累計上漲約60%-100%不等。
存儲漲價是目前行業(yè)的縮影，背后的本質(zhì)仍是市場供需關(guān)系。
ChatGPT、Sora、Suno等AI大模型的出圈，不僅刷新了人們對人工智能的認知，更是讓大模型成為消費電子產(chǎn)品的新熱點。海內(nèi)外大模型不斷涌現(xiàn)，它們對算力和數(shù)據(jù)有著近乎沒有上限的需求，催生出海量存儲需求。
從應用市場看，手機、PC、服務器依然是存儲的三大主力應用市場，但與以往不同的是，在生成式AI技術(shù)的要求下，AI手機、AI PC、AI服務器等AI終端對DRAM、NAND（閃存）的需求急劇放大。市場需求增大，價格上漲也就不足為奇了。
不過在小雷看來，存儲行業(yè)從2022年的衰退到2023年底的觸底反彈，依靠絕不僅僅是市場需求端的新增量，廠商們的積極“自救”起到了不小的作用。
抓住AI增長點，存儲廠商各顯神通
在AI需求引領(lǐng)市場發(fā)展的當下，市場迫切需要具備高技術(shù)含量的內(nèi)存產(chǎn)品，這也為眾多存儲廠商提供了更多發(fā)展機會。
三星電子在下行周期的價格戰(zhàn)中，采取了積極的降價策略，需求量不減反增，雖然整體營收依舊沒能躲過下滑，但下滑幅度是行業(yè)中最少的那批。出貨之余，三星電子為了響應移動端AI部署的需求，計劃推出使用UFS 4.0 4技術(shù)的新產(chǎn)品。相較于UFS 2.2和3.1，新技術(shù)在功耗效率和傳輸速度上的表現(xiàn)要更加優(yōu)秀，也更符合移動端AI大模型的需要。
據(jù)三星半導體介紹，后續(xù)還將積極參與到UFS 5.0的開辟中，這意味著未來移動端大模型載入、運行的效率將得到進一步提高，這對高度重視移動設備體驗感的品牌來說，也是影響采購的關(guān)鍵因素之一。
在PC端，三星電子預測PC端的SSD產(chǎn)品將進入PCIe 5.0時代，為此三星電子推出了兼容PCIe 5.0的存儲產(chǎn)品，以解決AI時代下因大量數(shù)據(jù)傳輸造成的PC負載。
圖源：三星電子中國官方網(wǎng)站
另一邊，SK海力士憑借HBM、DDR5的價格優(yōu)勢，以及高容量服務器DRAM模組的獲利，同樣在2023年年底實現(xiàn)了營收增長?，F(xiàn)階段，擴大HBM產(chǎn)能、加快先進制程研發(fā)和量產(chǎn)節(jié)奏是SK海力士的主要方向。
回顧制程節(jié)點的發(fā)展歷程，我們可以發(fā)現(xiàn)SK海力士從1X、1Y、1Z，到更先進的1α、1β、1γ，制程工藝的迭代周期大約為1-2年，甚至近些年還有節(jié)奏加快的跡象。不光是SK海力士，美光、三星電子等其他存儲廠商也同樣如此，從行業(yè)大方向來看，存儲廠商加快追逐新制程工藝的節(jié)奏是大勢所趨。
針對端側(cè)AI的新需求，SK海力士宣布開發(fā)移動端NAND閃存解決方案產(chǎn)品“ZUFS 4.0”，計劃今年三季度開始量產(chǎn)。據(jù)官方介紹，這是一種基于手機、數(shù)碼相機等電子產(chǎn)品打造的通用閃存存儲（UFS）改善數(shù)據(jù)管理效率的新產(chǎn)品。毫無疑問，ZUFS 4.0瞄準的正是搭載端側(cè)AI的智能手機，如果真能有效提高存儲讀寫效率，改善端側(cè)大模型的運行體驗，那對于AI手機來說，確實是值得考慮的存儲產(chǎn)品。
相比起海外存儲芯片公司，國內(nèi)存儲賽道玩家走出了不一樣的道路。作為國內(nèi)少數(shù)具備“eSSD+RDIMM”的產(chǎn)品設計、組合以及持續(xù)供應能力的企業(yè)，江波龍選擇從服務模式切入，在平衡效能和成本的同時，推出了TCM模式，即對技術(shù)-合約-制造三個環(huán)節(jié)進行整合，為客戶提供定制化，且具備競爭力的存儲產(chǎn)品、解決方案和個性化服務。
看似簡單的服務邏輯，背后離不開技術(shù)積累和對產(chǎn)業(yè)鏈的把控，江波龍通過收購元成蘇州和智憶巴西Zilia，完整布局了包括集成封裝設計、固件算法開發(fā)、存儲芯片測試在內(nèi)的存儲芯片封裝測試與開發(fā)業(yè)務。