AI產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)高企。

海外市場(chǎng)再傳重磅利好。美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局5月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月CPI同比上漲3.4%，與市場(chǎng)預(yù)期相同，前值為3.5%。由于美國(guó)4月CPI回落，交易員上調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期。美股5月15日晚間集體高開，截至收盤，美股三大指數(shù)均收漲；歐洲市場(chǎng)方面，英、法、德等國(guó)指數(shù)也紛紛上漲。

科技股全面大漲，納斯達(dá)克指數(shù)5月15日大漲1.4%，創(chuàng)出歷史新高；大型科技股普漲，微軟、蘋果、谷歌等均漲超1%，全球AI龍頭英偉達(dá)漲近4%，距離3月初的歷史高點(diǎn)一步之遙；AI服務(wù)器龍頭戴爾科技更是暴漲超11%，股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。

7600億巨頭創(chuàng)歷史新高

戴爾科技以生產(chǎn)、設(shè)計(jì)、銷售電腦而聞名于世，近年來公司業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向云服務(wù)，并推進(jìn)服務(wù)器及存儲(chǔ)領(lǐng)域整合。隨著AI產(chǎn)業(yè)大發(fā)展，戴爾科技業(yè)績(jī)和股價(jià)也水漲船高。近期摩根士丹利的分析師Erik Woodring發(fā)布了看漲戴爾的報(bào)告，預(yù)計(jì)市場(chǎng)對(duì)AI服務(wù)器不停歇的需求將令戴爾的銷售額增長(zhǎng)，并稱戴爾是其首選的個(gè)股。

今年以來戴爾科技股價(jià)持續(xù)暴漲，迄今累計(jì)漲幅近97%，公司最新總市值已逼近7600億元。與此同時(shí)，作為AI服務(wù)器另一大巨頭的超微電腦股價(jià)也大幅飆升，大漲近16%。

 

全球AI總龍頭英偉達(dá)的業(yè)績(jī)將于5月22日公布，分析師普遍預(yù)計(jì)將超預(yù)期。富國(guó)銀行分析師認(rèn)為英偉達(dá)第一季度數(shù)據(jù)中心收入將達(dá)到206億美元，同比增長(zhǎng)380%，并將公司目標(biāo)價(jià)從970美元上調(diào)至1150美元。

AI產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)高企

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月13日，OpenAI發(fā)布GPT-4o。更低價(jià)格的API、更大規(guī)模的免費(fèi)應(yīng)用有望催生GPT生態(tài)更快發(fā)展，加速大模型及產(chǎn)品的飛輪效應(yīng)，加快AI應(yīng)用普及速度。廣發(fā)證券表示，GPT-4o的推出加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，AI軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)投入是保障競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

券商觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，海外巨頭AI投入的加大，將帶動(dòng)AI服務(wù)器、AI芯片、光模塊等AI基礎(chǔ)設(shè)施需求，將持續(xù)提振AI算力景氣度。

這些優(yōu)質(zhì)股業(yè)績(jī)有望爆發(fā)

A股市場(chǎng)上人工智能概念股眾多，機(jī)構(gòu)關(guān)注度較高的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)個(gè)股未來有望跑贏大盤。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，10家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的人工智能產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股中，有32只個(gè)股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)今年凈利增速超50%。其中，兆易創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)惠康、拓爾思3只個(gè)股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)今年凈利增速均超5倍。

資料顯示，兆易創(chuàng)新致力于各類存儲(chǔ)器、控制器及周邊產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)，有望受益于AI產(chǎn)業(yè)的大爆發(fā)。公司發(fā)布2024年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，以2023年?duì)I業(yè)收入57.61億元為基數(shù)對(duì)2024—2027年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率設(shè)置目標(biāo)，2024年—2027年?duì)I業(yè)收入值業(yè)績(jī)考核目標(biāo)為分別不低于72.94億元、86.20億元98.00億元、118.00億元。公司股權(quán)激勵(lì)目標(biāo)彰顯管理層信心，公司營(yíng)業(yè)收入有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，AI硬件漲勢(shì)兇猛，新易盛、勝宏科技2只個(gè)股年內(nèi)大漲超50%，天孚通信、中際旭創(chuàng)等個(gè)股大漲超40%。2022年全球光模塊市場(chǎng)的前十大廠商中，國(guó)產(chǎn)廠商占據(jù)了七個(gè)席位；受到AI拉動(dòng)，中國(guó)光模塊出口額今年以來高速增長(zhǎng)；受益于AI，光模塊公司今年一季度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)高增。光大證券表示，更高的互聯(lián)速率+更多的互聯(lián)數(shù)增長(zhǎng)奠定了高速率光模塊廣闊的市場(chǎng)空間，疊加國(guó)內(nèi)公司在全球的領(lǐng)先地位，全面看好光模塊行業(yè)投資機(jī)會(huì)。