蔚來集團(tuán)日前遞交2023年年報(bào)。年報(bào)顯示，截至2024年3月31日，其中，蔚來汽車創(chuàng)始人、CEO李斌持股為8.5%，擁有38.5%的投票權(quán)。

 

截至2024年3月31日，蔚來股權(quán)結(jié)構(gòu)

中東資本CYVN Investments RSC持股為20.1%，有13.4%的投票權(quán)；騰訊持股為5.7%，有3.9%的投票權(quán)。

 

截至2023年2月28日，蔚來股權(quán)結(jié)構(gòu)

截至2023年2月28日，李斌持股為10.5%，擁有44.2%的投票權(quán)；騰訊持股為9.7%，有5.9%的投票權(quán)；Baillie Gifford & Co持股為7.2%，有4.4%的投票權(quán)。

對(duì)比可發(fā)現(xiàn)，過去一年，蔚來股權(quán)發(fā)生了巨大變化，其中，CYVN成為了蔚來集團(tuán)絕對(duì)大股東，李斌持股下降了2個(gè)百分點(diǎn)，投票權(quán)下降了5.7個(gè)百分點(diǎn)；騰訊持股下降了4個(gè)百分點(diǎn)，投票權(quán)下降了2個(gè)百分點(diǎn)。

主要原因是，2023年7月，蔚來集團(tuán)完成來自CYVN Investments RSC Ltd（或稱CYVN Investments，CYVN Holdings L.L.C.的聯(lián)屬公司，CYVN Holdings L.L.C.為阿布扎比的一間投資主體）的7.385億美元的戰(zhàn)略性股權(quán)投資。CYVN Investments投資現(xiàn)金7.385億美元按每股股份購(gòu)買價(jià)8.72美元認(rèn)購(gòu)84,695,543股本公司新發(fā)行A類普通股。

2023年7月，CYVN Investments亦以總對(duì)價(jià)3.5億美元從騰訊的聯(lián)屬公司收購(gòu)公司的40,137,614股A類普通股。

2023年12月，蔚來完成了來自CYVN Investments另一輪22億美元戰(zhàn)略性股權(quán)投資。CYVN Investments投資現(xiàn)金總額22億美元按每股股份購(gòu)買價(jià)7.50美元認(rèn)購(gòu)294,000,000股公司新發(fā)行A類普通股。

不過，截至今日，蔚來股價(jià)為4.11美元，市值約85.78億美元；這導(dǎo)致了中東資本CYVN浮虧超過15億美元，浮虧比例高達(dá)49%。

2023年9月及10月，蔚來發(fā)行本金總額5.75億美元的2029年到期3.875%可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券（或稱2029年債券）及本金總額5.75億美元的2030年到期4.625%可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券（或稱2030年債券）。

于厘定2029年債券及2030年債券的定價(jià)后不久，蔚來使用2029年債券及2030年債券發(fā)售所得款項(xiàng)，在與其中一名初始買家及其聯(lián)屬人士獨(dú)立私下協(xié)商的交易中，分別以現(xiàn)金購(gòu)買了本金總額約為2.56億美元的2026年債券及本金總額約為2.44億美元的2027年債券。

于2024年2月，蔚來已完成與2026年債券有關(guān)的購(gòu)回權(quán)要約。于購(gòu)回權(quán)要約截止前，已有效提交本金總額3.005億美元的2026年債券且并無撤回。待購(gòu)回結(jié)算后，仍有本金總額91.2萬美元的2026年債券仍未償還，并繼續(xù)受契約及2026年債券的現(xiàn)有條款規(guī)限。

 

整體來看，蔚來過去一年管理團(tuán)隊(duì)保持了相對(duì)穩(wěn)定，董事長(zhǎng)、CEO仍為李斌，總裁為秦力洪。于2024年2月7日，蔚來委任Eddy Georges Skaf及Nicholas Paul Collins為公司董事會(huì)的新任董事。同日，James Gordon Mitchell辭任公司董事。Eddy Georges Skaf來自CYVN。

年虧損超200億

蔚來集團(tuán)是高端智能電動(dòng)汽車企業(yè)，設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造及銷售高端智能電動(dòng)汽車，推動(dòng)智能輔助駕駛、數(shù)字技術(shù)、電動(dòng)力總成及電池方面下一代技術(shù)的創(chuàng)新。蔚來?yè)碛袚Q電技術(shù)、電池訂閱服務(wù)（或稱BaaS）以及自研的蔚來智能駕駛以及其訂閱服務(wù)。

 

蔚來集團(tuán)的產(chǎn)品組合目前包括一款六座智能電動(dòng)旗艦SUV-ES8、一款中大型五座智能電動(dòng)SUV-ES7（或EL7）、一款五座全能智能電動(dòng)SUV-ES6（或EL6）、一款五座智能電動(dòng)旗艦轎跑SUV-EC7、一款五座智能電動(dòng)轎跑SUV-EC6、一款五座智能電動(dòng)行政旗艦轎跑SUV-ET9、一款智能電動(dòng)旗艦轎車ET7、一款中型智能電動(dòng)轎車ET5及一款智能電動(dòng)旅行車ET5T。

 

2023年，蔚來集團(tuán)交付了160,038輛汽車，其中包括92,186輛高端智能電動(dòng)SUV及67,852輛高端智能電動(dòng)轎車。

2023年12月，蔚來集團(tuán)推出智能電動(dòng)行政旗艦ET9，預(yù)計(jì)ET9于2025年第一季度開始交付。

蔚來集團(tuán)2021年、2022年、2023年?duì)I收分別為361.36億元、492.69億元、556.18億元（約78.34億美元）；毛利分別為68.2億元、51.4億元、30.5億元（約4.3億美元）。

 

蔚來集團(tuán)2021年、2022年、2023年運(yùn)營(yíng)虧損分別為44.96億元、156.4億元、226.55億元（約31.9億美元）；凈虧損分別為40.17億、144.37億元、207.2億元（約29.18億美元）。

在新能源造車企業(yè)中，蔚來的虧損一直比較顯著。蔚來一年虧損超過200億元。這在于，蔚來攤子鋪得比較大，除了造車外，還涉及了換電、做手機(jī)等其他業(yè)務(wù)。尤其是做手機(jī)業(yè)務(wù)，被批是糟蹋投資人的錢不心疼。

早前，李斌接受媒體群訪時(shí)說，該花的錢要堅(jiān)決花，不該花的錢要堅(jiān)決省，降本提效是非常高優(yōu)先級(jí)的事。蔚來整體費(fèi)用中研發(fā)費(fèi)用是大頭，2022年投入了108億研發(fā)費(fèi)用，今年每個(gè)季度也保持在30億，“什么都不干就不虧，但要活下去，還要有發(fā)展。不保證投入強(qiáng)度，也活不下去。”

蔚來總裁秦力洪稱，蔚來不是在揮霍投資人的錢，不是一家低效的公司，而是在打造高端品牌，要有更多嘗試，可能會(huì)交一些學(xué)費(fèi)。“卷省錢蔚來高管不落后。說我們瞎花錢，就是胡說八道。”秦力洪指出，自己和李斌一直共用12平米的辦公室，出差坐公務(wù)艙也是自己出錢，住酒店400標(biāo)準(zhǔn)，超出自己貼錢。

當(dāng)然，無論是蔚來創(chuàng)始人李斌，還是秦力洪，早已財(cái)務(wù)自由，作為身價(jià)早已過億的富豪，出差坐公務(wù)艙，住五星級(jí)酒店，也是正常，超出部分自己貼錢，這對(duì)兩人來說也是很少的錢，不值得一提。

李斌則提到蔚來負(fù)面多：“我也搞不懂，可能有很多同行關(guān)心我們。大家多說說我們正面，爭(zhēng)取讓大家更多的了解我們，而不是被更多的貼標(biāo)簽”。“希望以后去黑別人吧，有那么多能黑的，不多說了，說多了都是淚。”

截至2023年12月31日，蔚來持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、受限制現(xiàn)金、短期投資及長(zhǎng)期定期存款為573億元（81億美元）。

相比于2019年，蔚來的狀態(tài)要好不少。當(dāng)然，2023年11月，蔚來宣布公司減少10%左右崗位，這意味著，蔚來有2000到3000人離職。