存款利率又要下調(diào)？10月15日，市場(chǎng)有傳聞稱，中資銀行近期將再度下調(diào)存款利率，最快將于本周公布。記者詢問的多家銀行官方暫未對(duì)此進(jìn)行正面回應(yīng)，不過部分銀行業(yè)內(nèi)人士表示，近期確實(shí)有下調(diào)存款利率的可能性。
一位股份制銀行內(nèi)部人士告訴記者，該行原本計(jì)劃十一長假后便開始進(jìn)一步調(diào)降存款利率，但目前暫未變動(dòng)。他預(yù)計(jì)，近期監(jiān)管部門引導(dǎo)銀行調(diào)整存款利率的可能性較大。這也是為了對(duì)沖即將到來的存量房貸利率下行對(duì)銀行息差的影響。
近年來，穩(wěn)息差成了銀行重要的工作之一。國家金融監(jiān)督管理總局的數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，商業(yè)銀行凈息差水平為1.54%，處于歷史最低位，較去年同期下降20個(gè)基點(diǎn)。
銀行存款利率進(jìn)一步下調(diào)勢(shì)在必行。此前，權(quán)威專家預(yù)計(jì)，隨著本次降息降準(zhǔn)政策效果逐步顯現(xiàn)，存款利率也將跟隨調(diào)整，能進(jìn)一步減輕銀行利息負(fù)擔(dān)。因此存量房貸利率下調(diào)對(duì)銀行凈息差的影響總體是中性的。
大中型銀行存款按兵不動(dòng)
政策利率將引導(dǎo)存款利率繼續(xù)下行
“目前我行還沒接到存款利率下降的通知。”10月15日，記者以客戶身份咨詢多家銀行網(wǎng)點(diǎn)，相關(guān)銀行工作人員均表示，目前銀行存款利率暫時(shí)未動(dòng)。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，自今年7月銀行存款利率調(diào)降以來，全國性商業(yè)銀行的存款掛牌利率普遍低于2%，僅部分銀行仍有2.1%的5年期存款利率。而大額存單利率目前也普遍低于2.5%，部分銀行已暫停5年期、3年期等長期的新發(fā)大額存單產(chǎn)品。
盡管當(dāng)前各家銀行的存款利率暫時(shí)“按兵不動(dòng)”，但業(yè)內(nèi)對(duì)于銀行存款進(jìn)一步下降的預(yù)期保持一致。有銀行人士告訴記者，存款利率進(jìn)一步下降勢(shì)在必行，不排除本月落地的可能性。
某股份制銀行內(nèi)部人士告訴記者，近期該行確實(shí)有意進(jìn)一步下調(diào)存款利率，但最終何時(shí)下調(diào)、下降多少暫未最終確定。“存款利率下降是肯定的，近期無論是政策利率還是10年期國債利率都有所下降，存款利率大概率也將跟隨下行。”
事實(shí)上，降息政策也是本次央行一攬子貨幣政策中的一環(huán)。央行行長潘功勝9月底在國新辦業(yè)績發(fā)布會(huì)上指出，降低中央銀行的政策利率，即7天期逆回購操作利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，從目前的1.7%調(diào)降至1.5%，同時(shí)引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差的穩(wěn)定。
今年以來，1月下調(diào)再貸款再貼現(xiàn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，7月明示公開市場(chǎng)7天期逆回購操作利率為政策利率，并同步下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，9月再次下調(diào)政策利率0.2個(gè)百分點(diǎn)至1.5%的歷史低位。有權(quán)威專家預(yù)計(jì)，市場(chǎng)基準(zhǔn)利率在政策利率引導(dǎo)下將持續(xù)下行，最近一次下調(diào)政策利率還將帶動(dòng)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）和存款利率繼續(xù)下行。
不排除本月調(diào)降存款利率可能
將對(duì)沖存量房貸利率調(diào)整影響
對(duì)于此次銀行存款利率下調(diào)的時(shí)間點(diǎn)，多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，不排除本月落地的可能性，而這也將減輕銀行即將到來的存量房貸利率調(diào)整所帶來的影響。
據(jù)記者了解，各銀行積極籌備確保存量房貸利率調(diào)整過程穩(wěn)妥有序，并將在10月底前統(tǒng)一實(shí)施存量房貸利率批量調(diào)整。調(diào)整后，存量房貸利率原則上將降至不低于LPR減30個(gè)基點(diǎn) 。而根據(jù)此前央行的預(yù)計(jì)，本次調(diào)整平均每年減少家庭的利息支出總數(shù)大概1500億元。
“這次調(diào)降存量房貸利率如果沒有其他降息政策的配合，對(duì)銀行息差將形成較大的壓力。”有銀行業(yè)內(nèi)人士告訴記者，但此時(shí)監(jiān)管部門若能及時(shí)引導(dǎo)存款、中期借款便利、LPR等利率下行，再疊加央行已經(jīng)下調(diào)了0.5個(gè)百分點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率，預(yù)計(jì)將對(duì)銀行息差的影響總體偏中性。
招聯(lián)首席研究員董希淼也表示，9月24日國新辦新聞發(fā)布會(huì)宣布將實(shí)施全面降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)、降低政策利率20個(gè)基點(diǎn)，以及推動(dòng)存款利率繼續(xù)下降，都將進(jìn)一步降低銀行資金成本。基于此，預(yù)計(jì)商業(yè)銀行凈息差有望保持基本穩(wěn)定。
他預(yù)計(jì)，本月21日新一期LPR利率大概率將隨著政策利率而調(diào)降。新一輪存款利率調(diào)降或?qū)⒃诖饲昂舐涞兀{(diào)整方式仍將是通過市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制來引導(dǎo)銀行降低掛牌利率。
存款利率或將下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)
10萬存款一年利息減少200元
對(duì)于此次存款利率下調(diào)的幅度，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計(jì)，將至少達(dá)到20個(gè)基點(diǎn)。一位分析人士預(yù)計(jì)，1年期短端利率可能將調(diào)降20個(gè)基點(diǎn)，但3年、5年的長端利率調(diào)降幅度或有所加大。
根據(jù)中金公司的數(shù)據(jù)分析，假設(shè)1年和5年LPR下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，存量按揭利率平均下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，測(cè)算對(duì)息差的影響分別為9個(gè)基點(diǎn)和6個(gè)基點(diǎn)，合計(jì)約15個(gè)基點(diǎn)，假設(shè)存款利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)、降準(zhǔn)50個(gè)基點(diǎn)能夠基本對(duì)沖對(duì)于銀行息差的影響。
潘功勝此前在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上曾表示，預(yù)計(jì)本次政策利率調(diào)整之后，將會(huì)帶動(dòng)中期借貸便利（MLF）利率下調(diào)大概在30個(gè)基點(diǎn)，預(yù)期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）、存款利率等也將隨之下行20到25個(gè)基點(diǎn)。
記者計(jì)算，若此次存款利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，意味著銀行客戶10萬元存款1年利息收入將減少200元。
董希淼表示，存款利率的調(diào)整只會(huì)影響到新增的存款，而存量存款的利率則不受影響。與此同時(shí)，各家銀行根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)營銷策略，可能調(diào)整的時(shí)間和幅度也將有所差異。他認(rèn)為，一些對(duì)存款利率相對(duì)敏感的人群，未來可能會(huì)取消新增的存款計(jì)劃，這也有助于促進(jìn)市場(chǎng)更多消費(fèi)和投資。